借入金の限度額の目安は？融資のときに見ておくべき3つの判断指標

借入金とは

借入金とは、会社が設備投資や資金繰りのために、金融機関や取引先から借りる資金のことを意味します。

支払期日が決算日の翌日から起算して1年を超えないものを短期借入金、１年以上のものを長期借入金といいます。勘定科目ではそれぞれを流動負債と固定負債とに区分けしますが、個人事業の場合は短期借入金と長期借入金に区分けするか、または一括して借入金として処理します。

借入金額の目安を算出する為には、借入金の他、社債等利子をつけて返済しなければならない負債も含めた有利子負債の計算をする必要があります。

なお、以下でご紹介する算定方法は、銀行等が融資を行うかどうか判断をする際にチェックされることが多いので、実際に一度計算して見るとよいでしょう。

資本構成からの算出

総資産に対して、借入金がどのくらいの比率なのか見てみましょう。これを有利子負債依存度といいます。当然、借入金が少ないほうが財務の安定性は高くなるため、比率が小さいほど経営が安定しているということになります。

有利子負債依存度の計算式は以下のとおりです。

有利子負債依存度=有利子負債/総資産×100%

一般的に健全な依存度は30%以下と言われています。50％前後から危険な状態といえます。業種による差はありますが、例えば、卸売業なら50%、製造業なら60%を超えると危険と言えるでしょう。このため50％前後からは融資を受けるのは難しくなるでしょう。

なお、倒産企業の有利子負債依存度は平均65%（2015年度）というデータが公表されています。

債務償還年数

借入金を利益等で完済するまでに何年かかるのか、その必要年数を表す財務指標です。

債務償還年数の計算式は次のとおりです。

債務償還年数=有利子負債-正常運転資金/キャッシュフロー

正常運転資金=営業債権+棚卸資産-営業債務

キャッシュフロー=経常利益+減価償却費-法人税等

一般的に10年以内であれば良好な財務状況と判断します。金融機関も10年以内であれば融資に応じやすくなります。財務内容の良い会社は5年以内のところが多いです。

月商からの算出

一番簡単な判別方法です。借入金額が月商の何倍になるのかを判断基準とします。借入金月商倍率といい、決算書だけで簡単に判断することができます。

計算式は以下のとおりです。

借入金月商倍率=借入金/月平均売上高

業種により判断基準は変わりますが、あくまで一般的な基準として、以下のように判断することもあるようです。

小売業・製造業･サービス業の判断基準

卸売業の判断基準

おわりに

業種により例外がありますので、目安として考えてください。成長期の会社は、借入を多くしても業績を伸ばし返済しようとするものですが、無理をせず自社の体力に見合った融資を受けて、安心な財務状況と成長性のバランスがある経営を目指すとよいでしょう。